Banca Transilvania isi avertizeaza clientii Bancpost ca va tine seama la conversia creditelor in franci de aprecierea leului cu 7% in ultimii trei ani, dupa o depreciere de 126% in 11 ani

Autor: Bancherul.ro
2018-04-11 22:50

Dupa cum se vede in grafic, francul si euro s-au miscat in paralel in ultimii 13 ani: ambele monede s-au depreciat puternic fata de leu in anii de supraincalzire a economiei mondiale care au precedat Marea Criza din 2008, francul atingand un minim istoric de 1,89 lei iar euro de 3,13 lei in iulie 2007.

Aprecierea celor doua valute fata de leu s-a produs din cauza faptului ca in Romania s-au acordat mai multe credite in franci si euro decat in lei in perioada pre-criza, datorita dobanzilor mai mici decat cele in lei, precum si pe fondul investitiilor straine masive, dupa aderarea la NATO si UE.

Tendinta de apreciere a leului fata de cele doua valute s-a inversat insa brusc in august 2007, la doar o jumatate de an de la euforia intrarii in UE, in ciuda faptului ca in Romania creditarea si economia in ansamblu era in plina euforie, varful supraincalzirii urmand a fi atins abia anul urmator, in 2008.

Ce s-a intamplat in vara lui 2007? Istoria este bine cunoscuta, acum. Cauza schimbarii tendintei cursului CHF si euro fata de leu au fost aparitia primelor semne ale crizei subprime (a creditelor ipotecare riscante) din Statele Unite, care a provocat Marea Recesiune (Great Recession) inceputa la finalul lui 2007 in SUA si in octombrie 2008 in Europa si in Romania.

Astfel, in august 2007, a doua mare banca europeana, BNP Paribas, a anuntat suspenderea unor fonduri de investitii in obligatiunile subprime din SUA in valoare de 1,6 miliarde euro, din cauza “evaporarii complete a lichiditatii din unele segemente de pe piata securitizarilor subprime din SUA”, ceea ce a impiedicat banca franceza sa-si evalueze corect activele investite in respectiva piata.

A fost prima mare banca europeana afectata de criza subprime, cu o intarziere destul de mare, cu toate ca in SUA, inca din 27 februarie 2007, agentia de credite ipotecare a statului american, Freddie Mac, a anuntat ca nu va mai cumpara obligatiuni subprime si ipoteci subprime foarte riscante, iar in 2 aprilie 2007, o banca specializata in credite subrime, New Century Financial Corp, a intrat in faliment.

De asemenea, criza subprime facea deja primele victime si in Europa: autoritatile din Germania se pregateau sa salveze de la faliment banca IKB, care investise masiv in obligatiuni subprime din SUA.

In consecinta, cursul a continuat sa creasca pana in martie 2018, pe masura ce tot mai multe banci incepeau sa fie lovite de valul subprime din SUA, iar banca centrala americana (Federal Reserve) a scazut dobanda cu care imprumuta bancile (discount rate) pentru a le oferi lichiditatile de care aveau nevoie.

In martie 2018, piata valutara (si bursele, fireste) a fost calmata de decizia bancii centrale din New York privind furnizarea unui volum urias de lichiditati, in valoare de 29 miliarde de dolari, pentru JPMorgan, in vederea preluarii bancii de investitii Bear Stearns, primul mare faliment cauzat de criza subprime.

Linistea a fost de scurta durata, pana in 7 septembrie 2008, cand guvernul SUA a fost nevoit sa preia in administrare agentiile imobiliare Fannie Mae si Freddie Mac, ajunse in pragul falimentului din cauza crizei subprime. Iar o saptamana mai tarziu, in 15 septembrie 2008, criza financiara a izbucnit din plin, odata cu falimentul bancii de investitii Lehman Brothers si preluarea altei mari banci falimentare, Merrill Lynch, de catre Bank of America.

Din acel moment, cand inca in Romania autoritatile declarau ca nu ne va afecta criza iar unele banci continuau sa acorde credite in franci elvetieni, cursurile CHF si euro au inceput sa urce spectaculos, culminand cu un atac speculativ asupra leului, in octombrie 2008, dupa cum s-a plans BNR.

Astfel ca francul a crescut de la 1,89 lei in iulie 2007 la 2,54 lei in decembrie 2008 si la 2,87 lei in februarie 2009, ceea ce inseamna o apreciere de 50% fata de leu. Pana la finalul lui 2010 a ajuns la 3,35 lei, pentru ca in 2012 sa atinga 3,78 lei, adica inca o data mai mult fata de 2007.

Euro a ajuns si el la 4,55 lei in 2012, de la 3,13 lei in iulie 2007, ceea ce inseamna o apreciere de 45%.

In ianuarie 2015, francul a crescut si mai mult, pana la 4,14 lei, dupa ce Banca Centrala a Elvetiei l-a lasat liber, pana atunci fiind plafonat pentru a nu creste prea mult.

Atunci au izbucnit si protestele in strada ale romanilor cu credite in franci, care a determinat audierea conducerii BNR si Parlament si recomandarea catre banci de a oferi clientilor solutii de conversie in lei, ceea ce nu s-a intamplat, cu mici exceptii.

In luna mai 2015, francul a atins cel mai ridicat nivel: 4,28 lei, cu 126% mai mult fata de cel mai scazut nivel din 2007, de 1,89 lei.

In ultimii ani, francul a mai scazut, dar a ramas la un nivel ridicat: 3,96 lei la finalul anului trecut si 3,98 lei in martie 2018.

Avertismentul Bancii Transilvania catre clientii Bancpost

Nivelul de varf al francului, din mai 2015, de 4,28 lei, a fost luat de Banca Transilvania drept reper pentru o viitoare conversie a creditelor in franci detinute de clientii Bancpost, banca pe care a preluat-o recent.

“Varianta de conversie va tine cont inclusiv de evolutia cursului francului elvetian din ultimii ani, avand in vedere aprecierea leului fata de acesta cu aproximativ 7% in mai 2015 - martie 2018”, a anuntat banca intr-un comunicat postat ieri pe site-ul propriu, in care precizeaza ca “va reveni in cursul acestei luni cu informatii pentru cei 3.000 de clienti cu franci elvetieni preluati de la Bancpost”.

Ceea ce ar putea insemna ca Banca Transilvania va scadea deprecierea de 7% a francului din ultimii trei ani din aprecierea de 126% din ultimii 11 ani fata de cel mai scazut nivel din 2007, rezultand o crestere neta a francului fata de leu de 119%.

In mai 2015, nivelul de varf al francului in raport cu leul, a fost facuta si oferta Bancii Transilvania de conversie in lei a creditelor in franci detinute de cei 18.000 de clienti ai Volksbank.

Acestia au primit o reducere de 22,5% aplicabila soldului creditelor in CHF, dupa ce le-a fost rambursat si comisionul de risc, care reprezenta in jur de o treime din costul total al creditului, comision considerat abuziv de catre instantele de judecata.

Un discount mai mic pentru clientii Bancpost?

Se pune asadar intrebarea daca anuntul BT de ieri cu privire la conversia creditelor clientilor Bancpost, in care se spune ca banca va tine cont de aprecierea leului cu 7% fata de franc, inseamna ca va fi redus si discount-ul pe care clientii Bancpost ar urma sa-l primeasca inainte de conversia creditelor in lei.

Cu alte cuvinte, daca in loc de 22,5% aplicat clientilor Volksbank, la cursul din 2015, clientii Bancpost vor primi un discount de doar 15,5%.

Sa vedem care este impactul cursului de schimb, precum si al conversiei creditelor in CHF.

Daca luam exemplul unui credit de 70.000 de franci obtinut in 2007 la cel mai bun curs de atunci, de 1,89 lei, inseamna ca valoarea in lei a respectivului credit era de 132.300 de lei.

In prezent, valoarea respectivului credit in lei este de 275.100 de lei, la cursul din prezent, de 3,93 lei pentru un franc, inca o data mai mult.

Intre timp insa, pe parcursul a 10 ani, s-a rambursat o parte din credit, sa spunem in jur de 15.000 de franci, astfel ca soldul acestuia este acum in jurul a 55.000 de franci, adica 216.000 de lei, mult mai mult fata de valoarea in lei din momentul contractarii creditului: 132.300 de lei.

Si asta in conditiile in care rata creditului, in jur de 350 de franci, adica 661 lei in momentul obtinerii imprumului, s-a dublat intre timp, fiind acum de 1.375 de lei.

Valoarea creditului in lei ramane mai mare decat in momentul obtinerii, chiar dupa un discount de 22,5%

Sa vedem acum ce ar insemna o scadere de 22,5% a soldului creditelor in franci ale Bancpost, la fel ca in cazul ofertei Volksbank, sau de doar 15,5%, daca Banca Transilvania va lua in calcul aprecierea francului din ultima perioada.

Valoarea creditelor in franci ale Bancpost se ridica la 788 milioane lei, astfel ca un discount de 22,5% ar insemna 177 milioane lei, pe cand un discount de doar 15,5% inseamna 122 milioane lei, asadar un castig de 50 de milioane lei pentru Banca Transilvania.

Daca facem un calcul pe media unui credit Bancpost, de 262.700 lei, adica 66.845 de franci, la cursul de astazi, de 3,93 lei pentru un franc elvetian, o reducere de 22,5% ar inseamna 15.000 de franci, pe cand un discount de 15,5% inseamna 10.360 de franci, deci cu aproape 5.000 de franci mai putin.

Aplicand discount-ul la exemplul de mai sus, cu creditul de 70.000 de franci initial, ajuns acum la 55.000 de franci, un discount de 22,5% inseamna o scadere de 12.375 de franci, la 42.625 de franci, adica 167.516 lei la cursul zilei, valoarea creditului in lei fiind chiar si asa mai ridicata decat in momentul obtinerii acestuia, in 2007.

• Tipareste detalii
• Trimite pe mail
• Facebook
• Twitter
• Google
• Vizualizari: 5808

Comentarii

Nume *:

E-mail *:
(nu se afiseaza pe site)
Subiect:
*
Comentariu:



Tastati codul din imagine (doar cifre)