Cum profita Warren Buffet de criza financiara pentru a-si extinde averea

Autor: Bancherul.ro
2008-10-02 15:51

Miliardarul american Warren Buffett, unul dintre cei mai respectaţi investitori de pe Wall Street, derulează o campanie agresivă de achiziţii, prelu�nd participaţii la corporaţii cu potenţial ridicat, �nsă lovite de criza financiară, considerată de omul de afaceri "un Pearl Harbor economic".

"C�nd pieţele creditelor sunt �ngheţate, iar băncile refuză să se �mprumute reciproc, c�nd 8% din depozitele constituite la băncile americane au trebuit să fie mutate �n ultimele două săptăm�ni către instituţii nefalimentare, acesta este un Pearl Harbor economic, a declarat miliardarul pentru televiziunea CNBC, preluată de Reuters.

Buffett se referă la bătălia istorică din 7 decembrie 1941 de la Pearl Harbor, Hawaii, c�nd aviaţia japoneză a distrus, printr-un atac surpriză, o mare parte din forţele navale americane staţionate �n port, eveniment care a marcat intrarea Statelor Unite �n cel de-al Doilea Război Mondial.

"Dacă Trezoreria SUA mi-ar oferi oportunitatea de a deţine o participaţie de 1% din profitul, sau pierderea care va urma programului de 700 miliarde de dolari pe care �l vor derula, cu condiţia să cumpere activele la preţul pieţei, aş simţi că am reuşit o afacere foarte bună", a continuat investitorul, vorbind despre planul de salvare a sistemului financiar american, prin care statul va prelua datoriile, produsele şi activele neprofitabile acumulate de instituţiile financiare �n timpul crizei creditelor ipotecare.

Conglomeratul Berkshire Hathaway, controlat de Buffet de 46 de ani, a anunţat miercuri că va investi 3 miliarde de dolari, prin exercitarea dreptului de preferinţă, la grupul General Electric (GE), care este nevoit să v�ndă acţiuni �n valoare de 12 miliarde de dolari pentru a obţine lichidităţi. Cotaţia bursieră a GE, unul dintre simbolurile industriei americane, s-a depreciat cu circa o treime de la �nceputul anului, din cauza temerilor legate de stabilitatea diviziei de servicii financiare.

Astfel, Berkshire preia un pachet de acţiuni care �i asigură dividende minime anuale de 10% din valoarea tranzacţiei, respectiv 300 milioane de dolari, care se vor adăuga la profitul conglomeratului. Totodată, grupul controlat de Buffett a obţinut o opţiune de cumpărare de acţiuni GE �n valoare de �ncă 3 miliarde de dolari �n termen de cinci ani, la preţul de 22,25 dolari pe unitate, uşor inferior actualei cotaţii bursiere şi apropiat de minimul ultimilor 5 ani şi jumătate, atins la 18 septembrie.

"General Electric este coloana vertebrală a industriei americane. Au intrat �n dificultate, ca orice companie care se bazează constant pe �mprumuturi. Vor rezista cinci, zece, o sută de ani de acum �nainte şi, dacă reuşeşti să investeşti c�nd trebuie, probabil vei face nişte bani", a declarat Buffett pentru CNBC.

Acţiunile GE au scăzut cu un dolar miercuri, la 24,5 dolari pe unitate, preţ care

Anunţul este publicat la numai opt zile de la derularea unei tranzacţii similare, prin care Buffett a cumpărat acţiuni Goldman Sachs �n valoare de 5 miliarde de dolari.

Miliardarul a admis că ambele investiţii ar putea fi neprofitabile dacă legislativul american nu adoptă planul de salvare a sistemului financiar.

Totuşi, spre deosebire de majoritatea companiilor americane, Berkshire Hathaway nu are nevoie de �mprumuturi pentru a-şi derula afacerile, chiar şi la apogeul crizei financiare.

"�n sf�rşit se petrec lucruri pe care Buffett le aşteaptă de zece ani: o situaţie suficient de turbulentă, care �i permite să obţină investiţii extraordinare pentru Berkshire", a arătat economistul american James Armstrong.

Investiţia la Goldman Sachs include, asemenea tranzacţiei cu acţiuni GE, dividende anuale de minimum 10% din valoarea pachetului cumpărat, adică 500 milioane de dolari, şi posibilitatea de a achiziţiona capital �n valoare de 5 miliarde de dolari �n termen de cinci ani, la un preţ preferenţial, bazat pe situaţia actuală a băncii.

Berkshire Hathaway, cu o valoare de piaţă de peste 210 miliarde de dolari, controlează 76 de afaceri care v�nd o gamă variată de produse, de la servicii de asigurare la vopsea, �ngheţată sau lenjerie intimă, şi deţine participaţii �n capitalul unor giganţi precum Coca-Cola sau Wells Fargo.

Warren Buffett, �n v�rstă de 78 de ani, a reuşit să construiască Berkshire Hathaway baz�ndu-se pe investiţii �n companii subevaluate, cu o conducere competentă şi stabilă. P�nă la investiţia anunţată miercuri, conglomeratul controla numai 7,78 milioane de acţiuni General Electric, evaluate la puţin peste 200 milioane de dolari.

"Se pare că suntem la apogeul crizei financiare, iar Buffett a spus �ntotdeauna că atunci c�nd toţi ceilalţi sunt foarte �ngrijoraţi, el devine cel mai entuziasmat din punct de vedere al oportunităţilor", a arătat analistul american Steven Check.

Buffett a cheltuit o mare parte din lichidităţile Berkshire Hathaway �n ultimele săptăm�ni, după ce capitalul �n numerar al corporaţiei era deja �n scădere, la finele lui iunie, la 31,16 miliarde de dolari faţă de 44,33 miliarde de dolari la �nceputul anului.

�n septembrie, compania MidAmerican Energy Holdings, controlată tot de Buffett, a cumpărat furnizorul de electricitate Constellation Energy Group, pentru 4,7 miliarde de dolari, şi o participaţie de 10% din capitalul producătorului chinez de baterii BYD, pentru 230 milioane de dolari. Pe l�ngă toate aceste investiţii, Berkshire Hathaway a �ncheiat un acord prin care va participa cu 6,5 miliarde de dolari la achiziţia producătorului de gumă de mestecat Wm Wrigley Jr de către grupul Mars, tranzacţie care se va perfecta �n următoarele zile.

• Tipareste detalii
• Trimite pe mail
• Facebook
• Twitter
• Google
• Vizualizari: 760

Comentarii

Nume *:

E-mail *:
(nu se afiseaza pe site)
Subiect:
*
Comentariu:



Tastati codul din imagine (doar cifre)