BNR spune ca in acest moment nu este nevoie de modificarea programului Prima Casa pentru sustinerea pietei imobiliare, ci mai degraba pentru a ajuta persoanele cu venituri mici si medii, din judetele sarace

Autor: Bancherul.ro
2020-07-21 21:28

"La momentul actual evoluțiile din piața imobiliară nu necesită o intervenție din partea autorităților (pentru modificarea programului Prima Casa), fiind necesar ca programul să fie structurat mai degrabă din punct de vedere social, în linie cu recomandarea CNSM nr. R/1/2018", se arata intr-o opinie tehnică a Direcției Stabilitate Financiară din Banca Nationala a Romaniei (BNR), transmisa la solicitarea Bancherul.ro.

"Modificările aduse ar trebui să țintească îmbunătățirea accesului la finanțare pentru persoanele cu venituri mici și medii și cele din județele cu un grad de dezvoltare mai scăzut", mentioneaza BNR.

Programul Prima Casa este blocat din 3 aprilie, cand a intrat in vigoare o noua lege prin care a fost redenumit "O familie, o casa" si i-a fost impregnata o nuanta sociala mai puternica, prin restrictionarea accesului la credite celor cu venituri mai mari de 7.000 de lei pe familie si 4.500 de lei individual, conform recomandarii CNSM.

Guvernul liberal Orban nu a dorit insa sa aplice noua lege, promovata anterior de PSD, astfel ca nu a adoptat normele de implementare ale acesteia, care au avut termen de finalizare, conform legii, in 3 mai.

In schimb, guvernul actual a propus o noua Ordonanta de Urgenta, prin care programul Prima Casa este redenumit, iarasi, Noua Casa, i se elimina caracterul social in privinta plafonului de venituri si i se dubleaza valoarea unui credit, de la 66.500 de lei, cat este in prezent, la 140.000 de euro.

Guvernul a motivat dublarea valorii unui credit prin dorinta de a stimula sectorul imobiliar, dat fiind ca plafonul unui credit Prima Casa reprezinta un indicator pentru pretul locuintelor. (vezi aici detalii)

Recomandarea Comitetului National pentru Stabilitate Macroprudentiala (CNSM) nr. R/1/2018, emisa, insa, cu doi ani inainte de izbucnirea crizei COVID-19, subliniaza necesitatea impregnarii unui caracter social acestui program guvernamental, in paralel cu reducerea indatorarii populatiei, adica a scaderii valorii creditelor:

"Se recomandă Guvernului să evalueze oportunitatea recalibrării programului „Prima Casă” din punct de vedere social, prin revizuirea condițiilor de accesare a acestui program, cu menținerea unui grad de îndatorare sustenabil."

BNR aduce urmatoarele argumente la opinia privind structurarea din punct de vedere social al programului (titlurile sunt puse de noi):

- Activele imobiliare ale populatiei sunt mult mai mari decat cele financiare

BNR: "La finalul anului 2019, avuția populației se situa pentru prima oară peste valoarea înregistrată la finalul anului 2008, activele nefinanciare având, însă, o pondere de 81 la sută din total, în scădere cu 10 puncte procentuale față de nivelul înregistrat în 2008. Diversificarea avuției populației către alte clase de active reduce impactul unor șocuri negative pe piața imobiliară."

- Puterea de cumparare a populatiei a crescut suficient de mult pentru a nu fi nevoie ca statul sa ajute pe toata lumea sa obtina un credit

BNR: "Indicatorul preț/venit (Price-to-Income) se situa la nivelul de 7,4 la aprilie 2020 pentru un apartament cu 2 camere în București, indicând faptul că o persoană cu un venit mediu poate cumpăra o locuință în aproximativ 7 ani și jumătate în București, în timp ce pentru achiziționarea unei locuințe cu 2 camere în Cluj-Napoca timpul necesar urcă la 11 ani și jumătate. Evoluția descrescătoare a indicatorului, de la aproximativ 22 ani în 2008, demonstrează o creștere a prețurilor rezidențiale mult mai lentă comparativ cu puterea de cumpărarea a populației."

- Sectorul constructiilor nu are nevoie de stimulente si mai mari decat cele existente prin actualul program

BNR: "Mai mult, sectorul construcțiilor a avut o contribuție pozitivă la creșterea economică în primul trimestrul al anului 2020 (+0,8 puncte procentuale din PIB), numărul angajaților în construcții în luna mai se situează peste nivelul de la finalul anului 2019, iar indicele de activitate aferent segmentului clădirilor rezidențiale pentru lunile martie-aprilie 2020 a înregistrat valori cu 15 la sută mai mari față de aceleași luni ale anului 2019.

Însă, numărul de tranzacții imobiliare a scăzut cu 36 la sută în lunile aprilie-mai față de aceeași perioadă a anului precedent, în special pe fondul restricțiilor de mobilitate, iar suprafața aferentă autorizațiilor de construcție din perioada aprilie – mai 2020 este în scădere cu 25 la sută față de aceeași perioadă a anului precedent, indicând o diminuare a ofertei în lunile următoare."

- Nici creditele ipotecare nu trebuie revigorate

BNR: "În plus, creditul ipotecar nou acordat în cursul anului 2020 nu a fost afectat negativ, fluxul de credit nou din perioada martie – mai 2020 fiind cu 15 la sută mai ridicat față de perioada martie-mai 2019. Datoria bancară a sectorului populației din România a ajuns la 141,3 miliarde lei în luna mai 2020, majorându-se cu 6,1 la sută față de luna mai 2019.

Evoluția a fost susținută în principal de creșterea creditului ipotecar (+12 la sută), pe când expunerile aferente împrumuturilor de consum s-au diminuat cu 2 la sută față de aceeași perioadă a anului precedent."

- Creditele Prima Casa au dimensiune sistemica si implicit riscuri ridicate

BNR: "Programul ”O familie, o casă”/”Prima Casă” are în prezent o dimensiune sistemică, reprezentând 43 la sută din stocul creditelor imobiliare. Deși creditele acordate în cadrul programului guvernamental ”Prima Casă” au o rată de neperformanță mai redusă față de portofoliul de credite ipotecare standard, acestea nu au parcurs încă un ciclu economic, evoluțiile recente reprezentând prima perioadă de stres financiar de la momentul începerii programului.

Astfel, este necesară o monitorizare atentă a disciplinei a plată a acestor debitori în perioada următoare."

Care sunt problemele creditelor Prima Casa

Programul guvernamental „Prima casă” a fost lansat în iulie 2009, reprezentând o măsură cu caracter social, având drept obiective atât susținerea sectoarelor economice prioritare, precum și deblocarea procesului de creditare, se arata intr-o analiza a CNSM.

Programul a avut o contribuție pozitivă pentru activitatea de creditare a populației, inclusiv prin reorientarea fluxului de credite ipotecare către împrumuturile în monedă națională, începând cu august 2013.

În prezent, volumul creditelor acordate prin programul „Prima casă” a dobândit o dimensiune sistemică, reprezentând 45 la sută din stocul creditelor ipotecare (34 miliarde lei, martie 2019), respectiv 31 la sută din fluxul de credite ipotecare noi (3,8 miliarde lei - date anualizate la martie 2019).

Alături de dimensiunea sistemică a acestei creditări, acordarea creditelor cu un nivel al LTV (loan-to-value) de până la 95 la sută, în contextul creșterii importante a prețurilor imobilelor rezidențiale, poate genera vulnerabilități în ipoteza unor evoluții macroeconomice nefavorabile.

Dimensiunea sistemică a programului poate genera anumite vulnerabilități din perspectiva stabilității financiare, prin:

(i) stimularea în continuare a creditării ipotecare, deși dinamica acesteia este semnificativă;

(ii) suprastimularea cererii de locuințe, pe fondul unor evoluții importante a prețurilor imobiliare;

(ii) creșterea expunerii statului față de sectorul bancar;

(iii) supraîndatorarea debitorilor (cei care au contractat credite „Prima casă” având un grad de îndatorare ridicat chiar și în condițiile unui nivel scăzut al ratelor de dobândă și creșterii veniturilor).

Totodată, deși perioada de acces dificil la finanțare s-a încheiat, se remarcă o îndepărtare a programului de la scopul său de program social:

(i) ponderea creditelor „Prima casă” acordate persoanelor cu venit ridicat este importantă,

(ii) debitorii cu venituri mai reduse tind să fie supraîndatorați, iar

(iii) programul nu prevede limite privind valoarea maximă a locuinței achiziționate sau obligativitatea ca imobilul să fie locuință permanentă.

În acest context, CNSM a emis Recomandarea nr. R/1/2018 referitoare la recalibrarea programului „Prima casă”: „Se recomandă Guvernului să evalueze oportunitatea recalibrării programului „Prima casă” din punct de vedere social, prin revizuirea condițiilor de accesare a acestui program, cu menținerea unui grad de îndatorare sustenabil.”

• Tipareste detalii
• Trimite pe mail
• Facebook
• Twitter
• Google
• Vizualizari: 4961

Taguri: Programul Prima Casa  credite ipotecare  Banca Nationala a Romaniei (BNR)  Prima Casa  banca  credite Prima Casa  credite imobiliare  

Comentarii

Nume *:

E-mail *:
(nu se afiseaza pe site)
Subiect:
*
Comentariu:



Tastati codul din imagine (doar cifre)