FONDURI DE INVESTITII | Stirea Zilei

Fondurile mutuale nu mai sunt o alternativa la depozitele bancare: continua sa piarda investitori, din cauza randamentelor mai mici decat dobanda la depozite

Trimite stirea unui prieten
Nume *
E-mail *
E-mail prieten *
Mesaj
Cod validare * Turing Number
Tastati codul din imagine (doar cifre)
195.154.184.126

Autor: Bancherul.ro
2018-09-13 23:27

Fondurile mutuale, care reprezinta o alternativa mai profitabila la depozitele bancare, si-au pierdut multi investitori in ultimii doi ani, in ciuda faptului ca dobanzile la depozite a scazut sub 1% pe an.

Cauza este aceea ca randamentele pe care le-au reusit aceste fonduri au fost mai mici decat cele ale unui depozit bancar, sau chiar negative, ceea ce inseamna ca investitorii au avut pierderi.

Activele celor mai mari 10 fonduri de investitii (fonduri mutuale) din Romania au scazut cu 1,7 miliarde lei (9%) in ultimii doi ani si jumatate (perioada februarie 2016 – iulie 2018), de la 19 la 17,3 miliarde lei.

In luna iulie din acest an, activele celor mai mari 11 fonduri mutuale au scazut cu 333 milioane lei, conform datelor Asociatiei Administratorilor de Fonduri (AAF). Toate fondurile au inregistrat diminuari ale activelor nete in luna iulie fata de luna precedenta.

Cea mai mare scadere a subscrierilor nete, de 138 milioane lei in iulie, o inregistreaza Erste Bond Flexibile RON, cel mai mare fond de investitii romanesc, clasat in categoria fondurilor de obligatiuni si instrumente cu venit fix.

Activele nete ale Erste Bond Flexible RON au scazut cu 1,6 miliarde lei, respectiv 9%, in ultimii doi ani si jumatate, la 4,6 miliarde lei, pe fondul diminuarii randamentului din ultimele 12 luni la doar 0,2% in iulie, fata de 3,07% la inceputul lui 2016.

Si fondul BRD Simfonia 1 a avut o scadere masiva de active nete, in valoare de 491 milioane lei, pe fondul unui randament in ultimul an de doar 0,7%, fata de 3,66% la inceputul lui 2016.

Alte trei fonduri ale Raiffeisen, din categoria altor fonduri, au inregistrat scaderi importante de active nete: Raiffeisen RON Plus a scazut cu 374 milioane lei, randamentul in ultimul an fiind de 0,8%, fata de 3,52% la inceputul lui 2016.

Raiffeisen RON Flexi a scazut cu 217 milioane lei, pe fondul unui randament in ultimul an de 0,8%, fata de 2,48% la inceputul lui 2016.

Iar Raiffeisen EURO a scazut cu 68 milioane lei, dupa ce a inregistrat un randament in ultimul an de numai 0,3%, fata de 2,23% la inceputul lui 2016.

Randament mediu anual de doar 0,6% la fondurile de investitii, sub dobanda unui depozit

Randamentul mediu al primelor 11 fonduri de investitii din Romania a fost de doar 0,6% in ultimele 12 luni, sub nivelul dobanzii medii la depozitele bancare noi la termen de 1 an pentru populatie, care era 0,79% in iulie 2017.

In iulie anul curent, depozitele bancare noi la termen de pana la 1 an au crescut la 1,33%, iar cele la termen intre 1 si 2 ani au urcat pana la 2,48%, aproape de nivelul celei mai bune performante din ultimele 12 luni ale unui fond romanesc, de 2,5%, obtinute de NN International Romanian Equity, un fond de actiuni, singurul fond important de acest gen din Romania.

Activele nete ale NN International Romanian Equity au crescut cu 289 milioane lei in ultimii doi ani si jumatate.

Cea mai mare crestere a unui fond important in perioada analizata a fost inregistrata de BT Obligatiuni, ale carui active nete au crescut cu 311 milioane lei, desi randamentul in ultimul a fost de 1,4%, fata de 3,01% la inceputul lui 2016.

Si Erste Bond Flexible Romania EUR, fond in euro, a avut crestei nete de active in valoare de 169 milioane lei, la un randament in ultimul an de 1%, fata de 1,75% la inceputul lui 2016.

Un alt fond in euro, BRD Euro Fond, a avut un avans de active nete cu 201 milioane lei, la un randament in ultimul an de 1,2%, fata de 5,88% la inceputul lui 2016.

De asemenea, activele nete ale NN International Romanian Bond au crescut cu 81 milioane lei pe parcursul ultimilor doi ani si jumatate, desi randamentul in ultimul an a fost negativ, de -2,5%, fata de 1,72% la inceputul lui 2016.

Piata fondurilor, in scadere cu 6% in acest an

Activele nete ale celor 77 de fonduri deschise locale au scăzut în luna iulie față de luna precedentă cu 1,8%, respectiv până la nivelul de 20,6 mld RON (4,44 mld €), în vreme ce scăderea în anul curent a ajuns la 9,4%, conform AAF.

Activele nete exprimate în lei ale celor 98 de fonduri deschise străine distribuite în România au crescut cu 0,9% comparativ cu luna iunie, până la nivelul de 2,97 mld RON (643 mil €) și au înregistrat de la începutul anului o creștere de 1%.

Activele nete ale celor 199 de fonduri deschise și închise (cu excepția SIF și FP), locale și străine, au scăzut în luna iulie cu 1,4%, până la nivelul de 24,8 mld RON (5,4 mld €), înregistrând o scădere de 6% de la începutul anului; ieșirile nete ale lunii au totalizat 385 mil RON (82,7 mil EUR).

Comentarii



Adauga un comentariu
Nume *:

E-mail *:
(nu se afiseaza pe site)
Subiect:
*
Comentariu:

Turing Number

Tastati codul din imagine (doar cifre)  



Adauga un comentariu folosind contul de Facebook

Alte stiri din categoria: Stirea Zilei



Cresterea economica mare nu este un motiv de mandrie, pentru ca produce dezechilibre, avertizeaza guvernatorul BNR, Mugur Isarescu

Produsul Intern Brut (PIB) al Romaniei a crescut in primul trimestru din 2019 cu 5%, a anuntat Institutul National de Statistica (INS), o surpriza pentru economisti si analisti, care se asteptau la un avans economic cu aproape un punct mai redus, de abia 4,1%. Cifra a fost exploatata detalii

BNR pare sa fi scapat de sub control inflatia: noua prognoza este 4,2% pentru 2019, cu mult peste tinta maxima de 3,5%

Banca Nationala a Romaniei (BNR) si-a modificat substantial prognoza de inflatie pentru acest an, la 4,2%, peste asteptarile analistilor, cu 1,2 puncte procentuale mai mult decat precedenta estimare, din februarie, ceea ce inseamna ca ar putea rata in acest an tinta de inflatie, de 2,5% plus o detalii

BCE apreciaza inlocuirea ROBOR cu IRCC in contractele de credit cu dobanda variabila

Banca Centrala Europeana (BCE) si-a exprimat, in avizul privind taxa bancara, aprecierea privind inlocuirea indicelui ROBOR utilizat de banci pentru formarea dobanzilor variabile la creditele in lei cu noul Indice de Referinta pentru Creditele Consumatorilor (IRCC), intrucat acesta se bazeaza pe detalii

BNR intareste politica monetara, dar nu prin majorarea dobanzii de referinta, ci printr-o seceta de lichiditati si cresterea dobanzilor la depozite

In zona euro, inflatia a crescut la 1,7%, dar Banca Centrala Europeana tine in continuare dobanda la 0%. In Ungaria, inflatia a urcat la 3,9%, dar dobanda de referinta a ramas la 0,9%. Asa ca de ce sa crestem noi dobanda mai mult de 2,5%, desi inflatia a ajuns la 4,1%? Acesta a fost detalii

Ultimele Comentarii